Da das institutionelle Interesse an Kryptowährungen zunimmt, wird die Vermögensverwaltungsbranche aktiv, um die Bedürfnisse dieses wachsenden Marktes zu erfüllen. Von einem begrenzten Anfangsengagement bis hin zu differenzierteren Strategien erhöhen große Pensionspläne und Hedgefonds ihre Anteile an Kryptowährungen, während der Markt immer mehr zum Mainstream wird.
Da die institutionelle Nachfrage nach aktiv gemanagten Kryptowährungsinvestitionen zunimmt, hat die Vermögensverwaltungsbranche begonnen, sich mit den Bedürfnissen dieses vernachlässigten Bereichs zu befassen. Die ersten Anzeichen von institutionellem Interesse betrafen das erste Engagement in Bitcoin und Ether, entweder direkt oder über passive Produkte.
Jetzt geht der Appetit über dieses anfängliche Engagement hinaus und geht in Richtung differenzierter Strategien und dem Versuch, sich stärker an dieser wachsenden Anlageklasse zu beteiligen. Laut einer Fidelity-Umfrage unter institutionellen Anlegern im Januar 2022 gehören Pensionen, Stiftungen und Fonds noch immer zu den langsamsten Investoren, die Kryptowährungen einsetzen.
Große Pensionspläne wie der Houston Firefighters’ Relief and Retirement Fund haben Krypto-Investitionen angekündigt, aber die meisten sind noch klein. Der Fonds in Houston investierte 2021 nur 0,5 % seines 5,2-Milliarden-Dollar-Portfolios in Bitcoin und Ether. Hedgefonds, registrierte Anlageberater und einige Unternehmen erhöhen ihre Anteile an Kryptowährungen, während der Markt immer mehr zum Mainstream wird. Institutionelle Kunden handelten im Jahr 2021 Kryptowährungen im Wert von 1,14 Billionen Dollar auf der Coinbase-Börse. Im Jahr davor waren es nur 120 Milliarden Dollar und mehr als doppelt so viel wie die 535 Milliarden Dollar im Einzelhandel.
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Ray Dalio, ehemaliger CEO von Bridgewater Associates | $140 Millionen
Eine von State Street im Oktober 2021 durchgeführte Umfrage unter 300 institutionellen Anlegern ergab, dass mehr als 80 % inzwischen in Kryptowährungen investiert sein dürfen. Große Fonds mit einem verwalteten Vermögen von 500 Milliarden Dollar oder mehr waren am begeistertsten, und fast zwei Drittel von ihnen hatten eigenes Personal für den Kryptomarkt. Die meisten Krypto-Fonds haben zwar einen Hauptsitz in den USA, aber weniger als 20 % haben dort ihren Sitz (z. B. als Delaware-Gesellschaft).
Aus einer Vielzahl von steuerlichen, rechtlichen und regulatorischen Gründen sind die Kaimaninseln und die Britischen Jungferninseln die wichtigsten Offshore-Domizile für Kryptofonds. Zusammen haben 49% der Krypto-Fonds ihren Sitz auf diesen Offshore-Standorten.
Da immer mehr institutionelle Investoren in Kryptowährungen investieren, ist die Vermögensverwaltungsbranche für weiteres Wachstum bereit. Große Fonds mit einem Vermögen von 500 Milliarden Dollar oder mehr sind führend und Offshore-Domizile wie die Kaimaninseln und die Britischen Jungferninseln werden zu beliebten Standorten für Kryptofonds, so dass sich die Branche schnell entwickelt, um der Nachfrage gerecht zu werden. Da Kryptowährungen weiterhin an Glaubwürdigkeit und Akzeptanz im Mainstream gewinnen, können wir in den kommenden Jahren mit einem noch größeren Interesse der Institutionen rechnen.
Dieser Artikel ist ein Auszug aus dem über 70 Seiten starken Institutional Demand for Cryptocurrencies Survey, gemeinsam veröffentlicht vom Crypto Research Report und Cointelegraph Consulting, geschrieben von mehreren Autoren und unterstützt von Flow Trader, sFox, Zeltner & Co., xGo, veve, LCX, Finoa, Lisk, Shyft, Bequant, Phemex, GMI.
