Welche Risiken birgt DeFi und wie können Anleger diese Risiken abmildern? Das größte Risiko bei DeFi ist der so genannte Rug Pull, der verallgemeinert werden kann für jede Aktion des Projektteams, die unerwartet und schädlich für Anleger ist, aber oft immens profitabel für das Projektteam.
In gewissem Maße bietet DeFi mehr Möglichkeiten für solche Aktionen, denn der Bereich ist neu, schnelllebig und die Investoren sind hungrig nach neuen Möglichkeiten und Projekten, in die sie investieren können. Aus diesem Grund verzichten sie oft auf eine detaillierte Due Diligence.
Außerdem ist es aufgrund der Komplexität von Smart Contracts und der Kompositionsfähigkeit von DeFi oft möglich, dass sich ein großes Risiko im Verborgenen abspielt, und wenn Sie keine Erfahrung im Lesen von Solidity haben und sich nicht die Zeit nehmen, eine Due Diligence durchzuführen, werden Sie es nicht erkennen.
Als Sushiswap beispielsweise Uniswap vampirisiert hat, war ein so genannter Migrator-Vertrag Teil des Designs. Der Vertragseigentümer konnte diesen Migrator-Vertrag auf eine bösartige Adresse setzen und alle LP-Token abheben.
Während dies bei Sushiswap nicht passiert ist, haben viele seiner Forks dies ausgenutzt, um die gesamte eingesetzte Liquidität zu stehlen, selbst wenn eine Migration nie auf ihrem Plan stand. Eine Möglichkeit, sich vor solchen Risiken zu schützen, besteht darin, zu prüfen, ob ein Projekt von einer seriösen Sicherheitsfirma geprüft wurde, aber eine wesentlich bessere Möglichkeit ist es, den Code zu lesen und die Verträge selbst zu verstehen.
So können Sie das “beabsichtigte Verhalten” verstehen, das eine Prüfung bestehen würde, dem Projektteam aber die Möglichkeit gibt, sich “aus dem Staub zu machen”, wie in dem Beispiel beschrieben. Wenn Sie dazu nicht in der Lage sind, sollten Sie einfach auf Ihre Intuition vertrauen, wenn es darum geht, ob etwas zwielichtig oder zu schön ist, um wahr zu sein.
Mit der Zeit wird DeFi tatsächlich widerstandsfähiger dagegen werden – aufgrund seiner offenen Natur kann sich jeder, der in der Lage ist, den Code zu lesen, sicherer fühlen, wenn er sein Geld in ein DeFi-Projekt statt in eine zentralisierte Börse oder Plattform investiert.
Wenn die Branche reift und mehr Menschen lernen, diese Projekte zu analysieren, wird die Stärke von DeFi, völlig transparent und überprüfbar zu sein, zum Tragen kommen.
Bei diesem Artikel handelt es sich um einen Ausschnitt aus dem über 90 Seiten umfassenden Bericht Die Zukunft von Decentralized Finance – Bleibt Ethereum die Nummer eins?, der vom Crypto Research Report und Cointelegraph Consulting mitherausgegeben wird. Der Bericht wurde von zehn Autoren erstellt und von Arcana, Brave, ANote Music, Radix, Fuse, Cryptix, Casper Labs, Coinfinity, Ambire, BitPanda und CakeDEFI unterstützt.
