Digitale Vermögenswerte stellen eine neue und sehr spezifische Gruppe von Vermögenswerten dar, die für Investoren aus unterschiedlichen Gründen zunehmend interessant ist. Welche Gründe sind dies und gibt es einen speziellen Grund, der in unserer Umfrage überwiegt? Auf diese Frage werden wir in diesem Artikel eingehen. Auch die Frage nach dem “Wie” ist für potenzielle Investoren interessant. Aufgrund der Tatsache, dass diese Anlageklasse noch neu ist, ist die Art der Investition auch anders als bei traditionellen Anlagen.
Laut den Umfrageergebnissen ist die wichtigste Überlegung bei Investitionen in digitale Vermögenswerte das Risiko-Rendite-Verhältnis, da 53 % der Befragten dieses Merkmal als „äußerst wichtig“ bewerteten. Die meisten Antworten zu „Diversifizierung“ und „Mein Unternehmen ist davon überzeugt, dass die Technologie in Zukunft wichtig sein wird“ sind in der Mitte gebündelt und leicht nach rechts des Bedeutungsspektrums angeordnet, was bedeutet, dass diese Faktoren mäßig wichtig sind. Die Umfrage zeigt insbesondere, dass Kunden, die digitale Vermögenswerte anfordern, für die Entscheidung der Vermögensverwalter, in diese Vermögenswerte zu investieren, nicht sehr relevant sind. Wie ein Befragter bemerkte, wären Kunden, die digitale Vermögenswerte anfordern, der Hauptgrund für ihre Investition, aber bisher hatte noch keiner ihrer Kunden die Investition in digitale Vermögenswerte gefordert.
Professionelle Investoren bevorzugen direkte Investitionen
Die Zielgruppe für Blockchain-inspirierte Finanzprodukte beinhaltet Pensionskassen, Versicherungen, Universitätsstiftungen, vermögende Privatpersonen (HNWI), Family Offices, Vermögensverwalter, Banken und Dachfonds aus aller Welt. In der Regel verlangen diese Investoren einen regulierten und leicht zugänglichen Ansatz für die Krypto-Exponierung. Einige von ihnen wollen in eine neue Anlageklasse mit einem hohen Risiko-Rendite-Profil investieren, andere wollen eine Diversifizierung. Es gibt viele regulierte Anlageprodukte, die den Anlegern Zugang zu digitalen Vermögenswerten ermöglichen, darunter Long-only-Einzelvermögens- oder Indexprodukte, derivative Produkte, Bankkonten für den Prop-Desk-Handel und vieles mehr. In diesem Bericht wurde festgestellt, dass professionelle Anleger es vorziehen, direkt in digitale Vermögenswerte zu investieren, indem sie diese an einer Börse kaufen. Interessanterweise ziehen es professionelle Anleger vor, einen regulierten alternativen Investmentfonds zu kaufen, bevor sie einen Broker einschalten.
Frage: Was ist der ideale Weg Ihres Unternehmens, um Zugang zu Krypto-Assets zu erhalten?
Digitale Vermögensdienstleister
Auf die Frage nach der Nutzung spezialisierter Dienste für digitale Vermögenswerte waren die Befragten am meisten an Daten interessiert. 62 % der Befragten sind an der Nutzung von Daten zu digitalen Vermögenswerten in ihrem Unternehmen interessiert. Zu den führenden Datenanbietern im Bereich der digitalen Vermögenswerte gehören Coinmetrics (ebenfalls von Messari vertrieben), Coinmarketcap.com und Cryptocompare. Auf dem europäischen Markt bieten Santiment und IntotheBlock Daten auf monatlicher Abonnementbasis an. Der am zweithäufigsten nachgefragte Dienst ist der Handel mit digitalen Vermögenswerten an einer speziell dafür ausgelegten Börse. In der deutschsprachigen Region ist die einzige Handelsplattform dieser Art, die sich in lokalem Besitz befindet, Bitpanda mit Sitz in Österreich. In Deutschland ist Bitcoin.de eine Peer-to-Peer-Börse, die vor allem von Privatanlegern genutzt wird.
Es gibt jedoch mehrere Handelsplattformen, die Europa bedienen, darunter Kraken, Binance, Bitfinex, Bitstamp und Crypto.com. Über die Hälfte der Befragten (54 %) ist daran interessiert, einen OTC-Desk für Transaktionen mit digitalen Vermögenswerten zu nutzen. Der größte in Europa tätige OTC-Desk ist B2C2 mit Sitz in London. Viele Broker in den deutschsprachigen Ländern bieten Over-the-Counter-Dienstleistungen an, nutzen aber B2C2 oder Cumberland für die endgültige Ausführung. Auffallend ist, dass 48 % an der Verwendung einer Smart-Order-Routing-Software interessiert sind. Zu den Anbietern von Smart-Order-Routing-Software gehören Unternehmen wie Blocksize Capital mit Sitz in Frankfurt und CoinRoutes mit Sitz in den USA.
Wir betrachten in diesen Grafiken alle Investoren gleich, die an unserer Umfrage teilgenommen haben, wobei dies jedoch nicht unbedingt das Gesamtbild widerspiegelt. Denn hinter jeder Zahl verbirgt sich ein Unternehmen von unterschiedlicher Größe und mit einem größeren oder kleineren Investitionsvolumen. Daher wollen wir in der nächsten Woche ausführlicher auf die einzelnen Zahlen eingehen und untersuchen, wie sehr die Größe ausschlaggebend ist.
Bei diesem Artikel handelt es sich um einen Ausschnitt aus dem über 70 Seiten umfassenden Forschungsbericht Discovering Institutional Demand for Digital Assets, der vom Crypto Research Report und Cointelegraph Consulting mitherausgegeben wird. Der Bericht wurde von acht Autoren erstellt und von SIX Digital Exchange, BlockFi, Bitmain, Blocksize Capital und Nexo unterstützt.
