Da Kryptowährungen immer beliebter werden, müssen sich größere Organisationen wie Hedgefonds und dezentralisierte autonome Organisationen (DAOs) mit der Realität der zunehmenden Regulierung, dem Risiko durch Hacker und der Verantwortung gegenüber ihren Kunden auseinandersetzen. Einer der wichtigsten Faktoren für diese Organisationen ist die Wahl des richtigen Verwahrers für ihr Vermögen. Angesichts der Vielzahl der verfügbaren Optionen und der Geheimhaltung in der Branche kann die Suche nach dem richtigen Verwahrer jedoch eine entmutigende Aufgabe sein.
Während die Selbstverwahrung (“deine Schlüssel = deine Kryptowährung”) für Kryptowährungspuristen das Ideal bleibt, müssen sich größere Organisationen wie Hedgefonds und Web3-native Einheiten wie dezentrale autonome Organisationen (DAOs) mit der Realität der zunehmenden Regulierung (durch Regierungen), dem Risiko (durch Hacker) und der Verantwortung (gegenüber ihren Kunden) auseinandersetzen.
Wie alles andere auch, ist das Depotgeschäft ein aufstrebendes Feld mit einer Vielzahl heterogener Lösungen. Abgesehen von der schieren Anzahl der verfügbaren Optionen macht es die erwartete Geheimhaltung der Branche schwierig, Details zu finden, es sei denn, du bist in der Lage, sehr spezifische Fragen zu stellen und die Bandbreite der Angebote zu kennen.
Wir haben die wichtigen Faktoren für den potenziellen Sorgerechtsnutzer eingegrenzt.
DeFi-Konnektivität
Die weitläufige Welt von DeFi mit ihren dezentralen Kreditgebern, Handelsplattformen und nativen Token, wie Stablecoins, entwickelt sich ständig weiter. Die Fähigkeit, sich nahtlos mit diesen Protokollen zu verbinden und zwischen ihnen zu handeln, ist für Kunden, für die DeFi ein zentraler Bestandteil ihrer Strategie ist, von entscheidender Bedeutung.
Staking/Yield Services
Das Einsetzen deines Geldes durch Staking (auf einem Validator Node) oder das Erzielen von Renditen (über DeFi-Protokolle) ist ein zunehmend wichtiger Bestandteil von Krypto-Investitionen. Es erfordert auch Zeit und Mühe, die du anderswo verbringen könntest, und die Möglichkeit, dass eine Depotbank diese Aufgabe übernimmt, ist ein klarer Vorteil für den professionellen Investor.
Gestützte Vermögenswerte
Die Geschichte (vor allem die jüngere) hat gezeigt, dass es keine “sicheren” Coins gibt. Deshalb ist es notwendig, ein diversifiziertes Portfolio aufzubauen, nicht nur über Token, sondern auch über Ketten hinweg. Im Idealfall sollte ein Verwahrer in der Lage sein, jedes Asset zu unterstützen, das du mitbringst, aber in der Realität kann die Fähigkeit, neue Coins hinzuzufügen, im Falle älterer Technologie eingeschränkt sein.
Wettbewerbsfähigkeit der Preise
Die traditionelle Preisstruktur basiert auf dem Vermögenswert (verwahrtes Vermögen) und der Anzahl der Transaktionen. Neue Anbieter bieten zunehmend innovative Preismodelle an, z. B. Abonnements mit festen Gebühren, die nach Servicelevel gestaffelt sind, was im Vergleich zu vermögens- oder tätigkeitsbezogenen Gebühren (die nicht gedeckelt sind) erhebliche Einsparungen bedeuten kann. Daher ist die Preisstruktur (Basispunkte oder $) oft wichtiger als das Preisniveau (25 bps vs. 35 bps).
Sicherheit
Die grundlegendste und wichtigste Aufgabe einer Verwahrstelle ist es, das Vermögen sicher zu verwahren. Es gibt mehrere Methoden, mit denen Verwahrer deine Schlüssel sicher aufbewahren (MPC, HSM) und verschiedene Möglichkeiten, die Wirksamkeit dieser Systeme nachzuweisen (z.B. Audits). Die Systeme beweisen ihre Sicherheit, wenn sie skaliert werden können, ohne dass sie erfolgreich gehackt werden oder ein größerer Codefehler auftritt. Der beste Beweis für die Sicherheit eines Systems ist jedoch, wenn es in der Vergangenheit keine größeren Hacks oder Codefehler gab.
Versicherung
Da kein Sicherheitssystem unverwundbar ist und Menschen fehlbar sind, ist eine Versicherung die letzte Verteidigungslinie und sollte den Nutzern theoretisch den ultimativen Seelenfrieden bieten. Die Realität der Krypto-Verwahrungsversicherung ist oft lückenhaft. Selbst wenn ein Verwahrer behauptet, versichert zu sein, ist es wichtig, auf die Höhe und die Bedingungen des Versicherungsschutzes zu achten, am besten mit einem Experten, der das Kleingedruckte lesen kann.
Die Wahl des richtigen Verwahrers für Kryptowährungswerte ist für größere Organisationen, die mit zunehmender Regulierung, Risiken und Verantwortung konfrontiert sind, entscheidend. Faktoren wie DeFi-Konnektivität, Einsätze/Renditen, unterstützte Vermögenswerte, wettbewerbsfähige Preise, Sicherheit und Versicherung sind wichtige Überlegungen bei der Auswahl einer Verwahrstelle. Indem sie diese Faktoren sorgfältig abwägen, können Organisationen sicherstellen, dass ihre Kryptowährungswerte sicher sind.
Dieser Artikel ist ein Auszug aus dem über 70 Seiten starken Institutional Demand for Cryptocurrencies Survey, gemeinsam veröffentlicht vom Crypto Research Report und Cointelegraph Consulting, geschrieben von mehreren Autoren und unterstützt von Flow Trader, sFox, Zeltner & Co., xGo, veve, LCX, Finoa, Lisk, Shyft, Bequant, Phemex, GMI.
